De SCPI bieden de mogelijkheid om in te spelen op het Grand Paris zonder direct onroerend goed aan te kopen. Onze selectie.
De directe aankoop van onroerend goed is niet de enige manier om in te spelen op het Grand Paris. De vastgoedbeleggingsfondsen (SCPI) bieden ook mogelijkheden op dit gebied. “Gezien de vastgoedprijzen in de regio kan dit een goed alternatief zijn,” legt de blog Loge Toi uit.
Aanrader : De beste cybersecurity trainingen om uw carrière in de informatica een boost te geven
Deze producten maken het mogelijk om te investeren met een bescheiden inleg, vanaf enkele duizenden euro’s. Ze hebben ook het voordeel dat ze diversificatie tegen lagere kosten bieden, aangezien hun portefeuille uit veel activa bestaat.
Houd er rekening mee dat het voornamelijk om kantoren gaat en niet om appartementen. Twee SCPI’s (LF Grand Paris Patrimoine en PF Grand Paris) tonen duidelijk aan dat ze van plan zijn zich te concentreren op de ontwikkeling van kantoorpanden rond de hoofdstad. En naast deze twee specifieke gevallen zijn er andere oplossingen om vastgoed en het Grand Paris te combineren.
Aanvullende lectuur : De laatste technologische trends om bij te blijven in de digitale wereld
PF Grand Paris, de kaart van diversificatie
PF Grand Paris is geen nieuwkomer in het SCPI-landschap. Opgericht in 1966 onder de naam Participation Foncière 1 (PF1), is deze vennootschap met variabel kapitaal, beheerd door Perial AM, gespecialiseerd in onroerend goed in Ile-de-France. Deze positionering werd bevestigd in oktober 2017, toen de structuur van naam veranderde om meer direct in te spelen op het Grand Paris.
Met een minimale inschrijving van 10 aandelen is het instapbedrag hier iets meer dan 5.000 €, wat toegang geeft tot een zeer gediversifieerde portefeuille: PF Grand Paris beheert 126 gebouwen met een totale oppervlakte van ongeveer 290.000 m² en vertoont een financiële bezettingsgraad van 86,9% op 30 september. In de afgelopen jaren was het rendement in lijn met het gemiddelde van de sector, met een rendement van 4,40% in 2018 en een gemiddeld rendement van 5,24% over 10 jaar.
Daarentegen is het vermeldenswaard dat PF Grand Paris een van de langste looptijden heeft. De vennootschap heeft deze vastgesteld op de eerste dag van de zesde maand na de inschrijving. Concreet betekent dit dat een investeerder geen recht heeft op de uitbetaling van dividenden binnen de zes maanden na de aankoop van aandelen. Een element om in zijn simulaties op te nemen.
LF Grand Paris Patrimoine, een defensieve strategie
Net als PF Grand Paris is LF Grand Paris Patrimoine een oude SCPI (La Française Pierre, opgericht in 1999), die onlangs van naam is veranderd. Beide structuren vertonen veel overeenkomsten, te beginnen met hun beheerswijze (kantoren in de regio Ile-de-France) en hun omvang (878 miljoen euro kapitalisatie voor de tweede en 761 miljoen euro voor de eerste).
Desondanks heeft de SCPI die door La Française AM wordt aangeboden zijn eigen kenmerken. Met een rationelere portefeuille (58 activa voor 169.000 m² beheerd), heeft LF Grand Paris Patrimoine een defensievere strategie dan zijn concurrent in de ogen van de professionals in de sector. De resultaten spreken voor zich. De IPAC is ontworpen om een rendement van 4% in 2018 te genereren en heeft een gemiddeld rendement van 3,84% over de afgelopen tien jaar geboden.
Daarentegen is het minder kostbaar in inschrijvingskosten (8% excl. btw tegen 9,5% excl. btw) en toegankelijker, aangezien de minimale inschrijving slechts 3.000 euro bedraagt (10 aandelen van elk 300 euro). Tot slot heeft deze SCPI nog een ander zwaarwegend argument: de zeer korte blokkeringstermijn. Inschrijvers hebben recht op dividenden op de eerste dag van de maand na de aankoop van de aandelen.